หุ้น

หุ้นถือเป็นการลงทุนที่คุณมีสิทธิ์หาโอกาสชนะได้เกือบร้อยเปอร์เซนต์ หรือที่ผมคิดไปเองว่า เบน เกรแฮมบอกว่า มี margin of safety มาก

ถ้าคุณยิ่งรู้ข้อมูลของบริษัทมากเท่าไร ซื้อได้ในราคาที่ถูกกว่าราคาเหมาะสมมากเท่าใด โอกาสชนะคุณจะยิ่งมีมากเท่านั้น

และข้อสำคัญคือ คุณต้องคิดด้วยหลักตรรกะ ห้ามใช้อารมณ์เด็ดขาด

ขอเล่าเรื่องหุ้นที่ผมอยากถ่ายทอดความคิดให้ฟังอีกสักหน่อย

ถ้าผมมีเงินแบบไม่จำกัด บริษัทที่ผมอยากจะลงทุนเป็นเจ้าของจริงๆก็คือ

1.BH เป็นแบรนด์ที่แข็งแกร่งมาก มีระบบที่ยอดเยี่ยม บุคคลากรที่สุดยอด แต่ติดที่ราคาที่แพงเกินไปมาก

2.IT บริษัทนี้จะโตไปได้เรื่อยๆ อีกนาน เพราะมันจะโตสองเด้งคือ โตตามอุตสาหกรรม และโตตามเทรน ค้าปลีก

3.Ticon เป็นบริษัทที่แข็งแกร่งมากในความคิดผม margin ที่สูง และระบบจัดการที่ยอดเยี่ยม

4.Mint ผมคิดว่าความสามารถของผู้บริหารเป็นสิ่งที่น่าดึงดูดใจมากของหุ้นตัวนี้ ทั้งแบรน พิซซ่า สเวนเซ่น อนันตรา

แต่อันที่จริงในพอร์ตผมกลับไม่มีหุ้นเหล่านี้อยู่เลย แต่เคยมีทั้งสิ้น

เพราะผมคิดว่าเงินอันจำกัดของผม น่าจะไปกับการขึ้นอันรวดเร็วของหุ้น

ซึ่งสิ่งที่จะทำให้หุ้นขึ้นได้เร็วที่สุดไม่ใช่ growth แต่เป็นการประเมินพีอี

ซึ่งบริษัททั้งหลายเหล่านี้ ล้วนแต่ถูกประเมินพีอีให้เหมาะสมกับมันแล้วทั้งสิ้น(หรือน้อยกว่าเพียงเล็กน้อย) มันเลยเป็นไปไม่ได้เลยที่ราคาของพวกมันจะขึ้นพรวดพราดเหมือนที่มันเคยเกิด

investment

investment หรือที่ภาษาไทยแปลว่าการลงทุน

ในโลกนี้มีการลงทุนต่างๆมากมาย เช่น หุ้น ทองคำ ฝากธนาคาร อสังหาริมทรัพย์ และผมอยากเพิ่มเรื่องการพนันต่างๆซึ่งผมก็เห็นว่าเป็นการลงทุน

อันนี้เป็นความคิดเห็นของผมคนเดียวที่ถือว่าการพนันเป็นการลงทุน ผมจะมาเล่าคำตอบอันนี้ให้ฟังในภายหลัง

ผมเห็นว่าการลงทุนเหล่านั้นต่างก็เหมือนกันทั้งหมดข้อสำคัญคือ

1.ถ้าคุณจะลงทุนสิ่งใดๆ คุณต้องคำนึงว่าโอกาสชนะ  มากกว่าแพ้

2.ไม่มีคำว่า High risk high return คุณต้องหาการลงทุนที่ high return เท่านั้น และต้องกำจัด high risk ทิ้งไป

3.ยิ่งคุณรู้ข้อมูลมากเท่าไร ยิ่งคุณมีประสบการณ์มากเท่าใด High risk ของคุณแทบจะเป็นศูนย์

4.คุณต้องอาศัยจิตใจที่นิ่ง ไม่หวั่นไหวตามอารมณ์ High risk ของคุณแทบจะเป็นศูนย์

5.คุณแค่คิดตามหลักตรรกะเท่านั้น 1+1เป็นสอง หลักตรรกะเท่านั้น High risk ของคุณแทบจะเป็นศูนย์

 ผมได้อ่านหนังสือหลักการพนันของคุณสุมาอี้ ซึ่งผมนับถือว่าเป็นคนเก่งมากคนนึงในประเทศไทยของเรา

หนังสือเล่มนั้นทำให้ผมปิ๊งขึ้นมา ผมจำได้คร่าวๆคือ

“นักพนันที่แท้จริง จะเล่นเมื่อโอกาสชนะมากกว่าแพ้เท่านั้น”

ผมยอมรับว่า ผมอ่านหนังสือเล่มนั้นจนจบ อย่างตั้งใจ คุณสุมาอี้สรุปว่า ถ้าคุณไม่ใช่เจ้ามือ มีแค่โป๊กเกอร์เท่านั้นที่ควรเล่น เพราะโอกาสชนะมากกว่าแพ้อยู่ 2-3%

ผมคิดว่าผมจะไม่เล่นโป๊กเกอร์เพราะโอกาสชนะมันต่ำไป

ผมเล่นพนันบอลเป็นบางครั้ง เล่นแบบสนุกๆ  และผมก็คิดว่าหน่วยต่อรองแค่ครึ่งลูก มันเป็นหน่วยที่ไม่ละเอียดพอสำหรับการแพ้และชนะอย่างเท่าๆกัน

ผมแอบคิดว่าถ้าคนรู้จริง เราจะเหนือกว่าเจ้ามือได้บ้าง

แต่เล่นบอลก็มีค่า น้ำ เข้ามาเกี่ยวข้อง ทำให้สิ่งนี้อาจจะหมดไป

ผมเลยสรุปตามความคิดตนเองว่า การพนันเป็นการลงทุนอย่างหนึ่ง แต่เฉพาะสำหรับ เจ้ามือ หรือ เซียนเท่านั้น

เพราะพวกเค้าเหล่านั้น มีโอกาส ชนะ มากกว่าแพ้ มาก

stpi

เป็นหุ้นที่ถูกมากในสายตาผม  แต่ก็เต็มไปด้วยความเสี่ยงและข้อมูลที่เราไม่รู้

TNH

เป็นหุ้น undervalue and growth stock and defensive stock

สรุป เป็นหุ้นที่ผมคิดว่าน่าถือมากที่สุดในตอนนี้

TFUND

ticon property fund

 เป็นกองทุนอสังหาริมทรัพย์ที่ดีที่สุด

 ความเสี่ยงใกล้เคียงการฝากเงินแต่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าเกือบสองเท่า